中国银河：通信行业行业周报：云舞风潮，智启未来：公有云市场增长与通信智能创新趋势

核心观点（2024年5月6日-2024年5月12日）： 一周通信板块指数下跌，北斗导航、智能控制器等子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨幅为1.60%；深证成指涨幅为1.50%；创业板指数涨幅为1.06%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.15%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为20.61%、2.29%和77.10%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，北斗导航、智能控制器子板块相关标的表现较好，板块涨幅为3.48%、1.07%。 公有云市场分化增长，华为一季度佳绩凸显。根据IDC最新报告，2023H2中国公有云市场规模为204.8亿美元，其中IaaS和PaaS市场规模分别为115.5、36.5亿美元，分别同比+7.5%、+16.4%。不同阵营云厂商展现差异化竞争态势：互联网背景云厂商市场表现稳扎稳打，营收增长普遍趋缓；软硬件背景云厂商深耕云计算行业需求，营收增速明显；运营商相关背景云厂商持续发力，市占率继续上升。中国公有云厂商将战略发展重心向PaaS倾斜，有望从“战略调整”走向新一轮“快速发展”阶段。运营商方面，中国移动发布400Gbps大云磐石DPU芯片，推动