信达证券：安井食品（603345）-提质增效，盈利持续向好

安井食品(603345)事件：公司发布2023年半年度业绩预告：公司预计2023年半年度实现营业收入约68.94亿元，同比增长30.69%左右；其中23Q2实现营收37.03亿元，同比增长26.1%。公司预计2023年半年度实现归母净利润7.1亿元到7.4亿元，同比增长56.73%到63.36%；其中23Q2归母净利润3.48亿元到3.78亿元，同比增长39.88%-51.92%。公司预计2023年上半年实现扣非归母的净利润6.7亿元到7.0亿元，同比增长76.32%到84.21%。其中23Q2扣非归母净利润3.25亿元到3.55亿元，同比增长60.17%-74.97%。点评：23Q2营收整体增长相对稳健，符合预期。我们预计23Q2安井传统主业仍保持稳健增长，随着消费场景复苏，我们认为B端餐饮业务有望带动整体增长。我们预计子公司新宏业23Q2营收增长承压，主要由于小龙虾产品价格下降，同时由于小龙虾产品价格下降导致经销商囤货意愿下降。在渠道方面，公司以团餐作为渠道扫盲的发力点。通过产品端量身定制，公司有望实现团餐渠道的逐步渗透。公司持续调整、推动产品结构升级，以求通过高毛利产品优化毛利水