安信证券：好想你（002582）-稳存量提增量战略落地，下半年放量可期

好想你(002582)事件：公司公布2023年半年报，23H1实现营收7.01亿元，同比+13.79%；归母净利润-0.18亿元，同比-880.11%；扣非归母净利润-0.52亿元。稳存量提增量，战略落地效果验证23H1公司实现营收7.01亿元，同比+13.79%，其中23Q2实现营收2.86亿元，同比+17.46%。公司“稳存量、提增量”，存量高端红枣业务精简SKU聚焦高价值产品实现稳步发展，增量“红小派”逐步起势，5月后突破1000万月销，第二增长曲线清晰。公司围绕“1+N”品牌战略，聚焦红枣的同时，拓展健康锁鲜食品。分品类看，23H1红枣类实现营收5.32亿元，同比+38.93%，主因高端红枣业务稳步增长、红小派持续放量。坚果类营收同比+52.00%至0.34亿元，其他类营收同比-45.04%至1.06亿元，预计来自于红枣咖啡业务精简。分渠道看，23H1电商、专卖店分别占比37.96%、29.41%，过去公司以专卖店建立高端红枣心智，提升整体服务品质，6月末公司河南省内、省外分别拥有262、166家专卖店。当前公司以红小派产品为契机，打开便利店、零食量贩店等渠道，覆盖终端网点超一