山西证券：新材料2024年度策略：自主化、可持续、新应用三大驱动，自下而上把握结构性机会

投资要点：自主化：国产替代东风起，把握半导体材料及涂料自主化机遇。新材料产业是国民经济的先导产业，也是我国战略性新兴产业发展的基石。近年来，发达国家启动制造业回流和供应链重塑等政策，促使我国鼓励新材料产业自主发展，解决核心材料“受制于人”的问题。另一方面，集成电路和新能源等领域的面向国内的产业转移已经推动了产业链配套新材料企业的快速发展。在自主化浪潮之下，半导体材料及涂料具备机遇。半导体材料中，电子特气国产化率有望持续提升，建议关注【金宏气体】【中巨芯】。OCA光学胶乘折叠屏普及浪潮之风，建议关注【斯迪克】。涂料方面，【麦加芯彩】进军外资寡头垄断的船舶涂料领域，市场空间远大于风电与集装箱涂料。【华秦科技】中高温隐身材料技术优势明显，新牌号进入小批试制阶段。可持续：碳中和与可持续发展加快推进，生物基材料渗透率有望提升。碳中和背景下，高能耗的石油化工行业将受到重点限制，长期看兼具低碳和可再生优势的生物基材料对石化材料的替代大势所趋，我们认为合成生物学在化工品领域的成长空间巨大。我们建议关注在氨基酸、维生素、生物基新材料领域持续布局的【华恒生物】，以及向全力推动生物基尼龙产业化的全球长链二元