民生证券：电子行业动态：英伟达ComputeX2025，AI基础设施全面升级

ComputeX2025，英伟达展示AI基础设施的革新蓝图。5月19日，黄仁勋在ComputeX2025大会上发表演讲，以“AI工厂”为核心愿景，发布了包括GraceBlackwell超算系统、NVLinkFusion异构互联技术、个人化DGXAI超算及开源机器人平台IsaacGR00TN1.5在内的一系列突破性技术，标志着英伟达从硬件供应商向全球AI生态构建者的战略跃迁。 HVDC成为解决AI能源瓶颈的核心要素。5月20日，维谛与英伟达达成战略合作，计划于2026年下半年推出适配Kyber及RubinUltra平台的800VHVDC电源方案；此外，纳微半导体宣布与英伟达达成合作，共同开发800VHVDC架构。维谛的800VHVDC方案通过系统级能效跃升，拓展了直流电源的端到端解决方案版图，而纳微半导体的第三代半导体技术则从材料底层入手，为AI基础设施的能源效率和系统可靠性带来全新突破。产业巨头纷纷入局HVDC，作为下一代数据中心能源方案，HVDC商业化落地持续加速。 英伟达推出NVLinkFusion，重构ASIC与GPU的算力协同范式。此次ComputeX大会上，英伟达发布了NVL