开源证券：洁美科技（002859）-公司信息更新报告：业绩符合预期，离型膜日韩客户放量可期

洁美科技(002859) 载带需求回升+离型膜稳步放量+产品结构优化，业绩符合预期 公司发布2024年中报，实现营收8.39亿元，同比增长17.7%；归母净利润1.21亿元，同比增长20.9%。其中Q2实现营收4.76亿元，同比增长17.7%、环比增长31%；归母净利润0.68亿元，同比减少1.2%、环比增长27.5%，业绩延续改善主要受益于载带需求复苏、离型膜业务稳步放量以及公司持续优化客户和产品结构。考虑下游行业平稳复苏，但公司在建项目投资和新品研发试制投入较多，我们下调2024-2025年、维持2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.97（-0.64）、4.20（-0.48）、5.76亿元，EPS分别为0.69、0.97、1.34元/股，当前股价对应PE为26.2、18.6、13.5倍。我们看好公司持续优化产品结构和产业链一体化布局，推进离型膜产能建设和日韩系大客户导入，未来成长动力充足，维持“买入”评级。 薄型载带、胶带盈利修复，离型膜日韩客户放量可期，产能扩建同步推进分业务看，2024H1电子封装薄型载带、电子封装胶带分别实现营收5.99、1.26