东兴证券：电力设备及新能源行业：零碳园区有望催化光-储-氢应用需求释放

事件：2024年12月中央经济工作会议中确定“协同推进降碳减污扩绿增长，加紧经济社会发展全面绿色转型”为今年八项重点任务之一，其中首次明确提出“建立一批零碳园区”的概念，过往国家级文件中使用表述为“低碳、近零碳园区”，我们认为该变化或将催生板块各细分领域潜在需求的释放。 零碳模式深度契合“双碳”目标。零碳园区指在规划建设管理等维度，通过能源转型、资源循环利用、产业转型、生态建设和碳管理等方式，使园区在系统层面基本实现“碳中和”。目前我国国家级与省级工业园区超2,700家，能源消费总量占比40%并贡献近31%的CO2排放量，因此工业园区的节能降碳是实现我国提出的“双碳”战略目标的重要实现路径之一，此次的表述升级亦可验证国家层面对其的重视程度，同时各地政府持续加码，目前已有近30个省级行政区出台政策规划低碳/近零碳园区与工厂。 用户侧光储装机有望得到提振。现有工业园区将从能耗与能效两个维度实现零碳转型，从能耗角度园区将提升自身绿色可再生能源的供给能力，扩产新增负荷将从传统能源转向可再生能源电量构成；从能效角度，园区需提升综合能源利用效率，并根据可再生能源供应谷峰变化配置增量储能设施。各工业