华安证券：匠心家居（301061）-24Q3业绩延续高增长，在美渠道布局持续深入

匠心家居(301061) 主要观点： 事件：公司发布2024年第三季度报告，营收利润实现较快增长 公司发布2024年第三季度报告，2024年前三季度实现营业收入18.49亿元，同比增长27.13%；实现归母净利润4.31亿元，同比增长33.56%；实现归母扣非净利润3.91亿元，同比增长39.03%。单季度来看，2024Q3实现营业收入6.42亿元，同比增长26.12%；实现归母净利润1.46亿元，同比增长19.89%；实现扣非归母净利润1.34亿元，同比增长24.35%。 股份支付费用增加使销售费用有所上升，三季度毛利率保持增长2024前三季度毛利率为33.72%，同比提高1.68pct；第三季度毛利率为34.65%，同比提高1.56pct。2024前三季度销售/管理/研发/财务费用率分别为2.98%/3.43%/4.92%/-2.63%，分别同比+0.45/+0.06/-0.85/-0.17pct；第三季度销售/管理/研发/财务费用率分别为2.75%/3.22%/5.14%/0.06%，分别同比+0.21/-1.28/-0.37/+3.64pct。公司销售费用提升主要系公司本期股份