浙商证券：国防装备行业周报（2023年9月第4周）：2023年中报：船舶、航空表现亮眼；国防“内生+外延”双驱动

投资要点【核心组合】中国船舶、中航西飞、航发动力、中船防务、北方导航、内蒙一机、中兵红箭、中直股份、洪都航空、航发控制、中航沈飞、中航光电、复旦微电、中国海防、亚星锚链。【重点股池】中国动力、中无人机、航天彩虹、鸿远电子、中航重机、紫光国微、西部超导、理工导航、中航高科、图南股份、派克新材、中航电子、振华科技、火炬电子、新雷能、宝钛股份、三角防务、高德红外、睿创微纳、晶品特装。【上周报告】【国防军工2023年中报总结】2023年中报：船舶改善明显，航空装备业绩高增；聚焦主机厂【本周观点】（1）军工板块重点看好船舶、航空装备等细分方向。对军工相关149只股票进行统计，剔除12只船舶类标的，其余137家公司2023H1营收2215亿，同增13%，归母净利润219亿，同增3%。2023Q2营收1317亿，同增16%，归母净利润132亿，同增8%。上半年船舶、航空板块归母净利增速分别为784%、27%，趋势向上表现亮眼，我们建议持续关注船舶、远火、大飞机等重点领域。（2）国防军工2023年度策略-内生外延，下游渐强：2023年为“十四五”第三年，“时间过半、任务过半”，国防行业整体趋势向上；后