平安证券：非银行金融行业基金投顾专题研究之二：对比美国机构，国内基金投顾行至何处？

对比美国各类机构的投顾业务，国内基金投顾仍在发展初期。分证券公司、 基金公司、第三方机构三类机构具体来看：  1）证券公司：摩根士丹利等美国大型投行聚焦高净值客户，充分发挥综合 金融服务优势，提供五类管理账户解决方案和覆盖证券、地产、保险等多 类资产的综合财富管理服务。国内以中金为代表的头部券商也已初步形成 覆盖高净值客户、富裕客户和大众客户的财富管理体系，但服务复杂资产 配置需求的能力和投顾队伍的建设相对于摩根士丹利仍较弱。  2）基金公司：富达基金通过人工与智能、线上与线下并行的方式形成面向 全类型客群的投顾服务体系。而国内基金公司目前投资端发展较快，以试 点基金公司中业务规模较为领先的南方基金为例，南方基金不断丰富投顾 策略、目前自有 APP 共提供 7 大主题的 21 只策略产品，但渠道和服务能 力较富达仍有较大距离，多元客户服务体系尚未建成