中泰证券：旗滨集团（601636）-浮法盈利稳健，光伏接续成长

旗滨集团(601636) 投资要点 事件一：4月24日晚公司发布23年年报，全年实现营收156.8亿元，同比+17.8%；归母净利17.5亿元，同比+33.0%；扣非归母净利16.6亿元，同比+39.4%。23Q4营收45.0亿元，同比+29.5%；归母净利5.1亿元，同比+645.4%；扣非归母净利5.3亿元，同比+1069.4%。 事件二：公司发布24年一季报，24Q1实现营收38.6亿元，同比+23.2%；归母净利4.4亿元，同比+292.3%；扣非归母净利4.2亿元，同比+543.1%。 23年浮法盈利修复，24Q1盈利维持高位。23年公司浮法玻璃销量同比上升5.6%至1.14亿重箱，全年单价同比-1%至80元/重箱，随着价格逐季修复及原燃料成本下降，公司浮法玻璃全年实现毛利率27.2%，同比+4.2pcts。进入24Q1，由于下游竣工需求转弱，浮法玻璃行业累库，价格略有下降，据卓创资讯，24Q1末全国重点省份浮法厂商库存6044万重箱，季度环比+3049万重箱，同比+568万重箱；全国浮法均价2001元/吨，季度环比-51元/吨，同比+258元/吨。虽然24Q1浮法玻璃价格略