国海证券：闻泰科技（600745）-2023年三季报点评：汽车保驾半导体业务稳健业绩，ODM盈利改善趋势有望延续

闻泰科技(600745)事件:2023年10月25日，闻泰科技发布2023年三季报：2023年前三季度，公司实现营业收入444.12亿元，同比增长5.53%。毛利率17.54%，同比下降0.88pct。归母净利润21亿元，同比增长8.08%。扣非归母净利润19.83亿元，同比增长1.35%。分季度看，2023Q3公司实现营业收入152.06亿元，同比增长11.9%，环比增长2.9%。毛利率17.4%，同比下降2.84pct，环比增长0.1pct。归母净利润8.42亿元，同比增长10.62%，环比增长5.51%。扣非归母净利润8.03亿元，同比增长1.06%，环比增长1.9%。投资要点:半导体业务收入环比持续增长，汽车收入占比超60%。2023年第三季度公司半导体业务实现收入39.99亿元，环比增长4.09%；毛利率37.7%，环比下降3.23pct；净利润6.83亿元，环比下降6.18%。整体来看，半导体业务保持稳健，毛利率虽环比有所下滑，但仍高于行业2023年中报平均水平。2023年前三季度，公司汽车半导体优势明显，继续保持行业领先地位，公司半导体业务汽车领域收入占比超60%，公司与