民生证券：建材建筑周观点：收储催化地产链，民爆整合加快、景气区域看西藏+新疆

封面观点： （一）收储政策加码去库存。收储政策逐步出台，例如①8月7日，深圳市安居集团宣布拟开展收购商品房用作保障性住房工作，向深圳市域征集包括住宅、公寓、宿舍等商品房性质的保障性住房项目，房源条件包括1）位置合适，2）户型面积合适。原则上项目主力户型面积在65平米以下，3）生活便利，4）手续齐全、四证齐全；②8月8日，华发股份公告与公司控股股东珠海华发集团或其子公司开展存量商品房及配套车位交易业务（含达到预售条件的房源），总交易金额不超过120亿元。建材角度，后端存量装修受益，建议关注【兔宝宝】【北新建材】【伟星新材】【三棵树】。 （二）药包材行业景气持续。①中硼硅模制瓶行业需求持续旺盛，龙头【山东药玻】产品持续放量，“40亿支一级耐水药用玻璃瓶项目”稳步推进，【力诺特玻】中硼硅模制瓶于4月底实现I转A，产能加速投放，前期中硼硅模制瓶年产能5000吨、5月末点火1.1万吨、可转债券募投项目计划建设4台窑炉；②成本弹性逻辑继续演绎，我们测算，假设其他成本不变，纯碱价格每下降100元，公司模制瓶毛利率可提升约0.46pct。截至8月9日，全国重质纯碱价格1936元/吨，较6月初高点降价2