甬兴证券：电子行业周报：三星扩产先进封装，2025AI功能在智能眼镜渗透率或将超60%

核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI端侧：2025AI功能在智能眼镜市场的销量渗透率或将突破60%，相关产业链有望持续受益。未来智能眼镜有可能摆脱对外部算力的依赖，依托端侧AI处理单元实现随时随地的主动服务模式。洛图科技预计，到2025年，AI功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破60%。我们认为，AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益。 高速铜连接：GB200具有5000根NVLink铜缆，相关产业链有望持续受益。英伟达GB200NVLinkSwitch和Spine由72个BlackwellGPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆。我们认为，随着华为新品推出或推动换机进程，相关产业链有望持续受益。 国产替代：预计2024年国产半导体设备销售收入增长35%，相关产业链有望持续受益。预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，超过1100亿元；在大陆市场占有率增至30%，比2023年增长5个百分点。我们认为，半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益。 先进封装：三星扩产先进封装，相关产业链有望持续受益。由于HBM产品中封装重要性不