中国银河：通信行业周报：光模块市场强劲，智算服务市场大增

摘要： 一周通信板块指数下跌，运营商、主设备商子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨幅为0.37%；深证成指涨幅为0.56%；创业板指数涨幅为2.49%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.30%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，运营商、主设备商等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为2.78%、2.45%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为15.27%、2.29%和82.44%。 中际旭创和新易盛在光模块市场表现强劲，华为在中国智算服务市场份额领先。中际旭创和新易盛2024年上半年业绩预告表现强劲，中际旭创预计上半年归母净利润达21.50亿元-25.00亿元，同比增长250.3%-307.3%，新易盛预计上半年归母净利润8.10-9.50亿元，同比增长180.9%-229.4%。这一增长主要得益于800G和400G高端光模块的持续热销，以及下游数据中心对高端光模块需求的显著提升。同时，中国智算服务市场在2023年下半年同比增长85.8%，达到114.1亿元人民币，其中华为以领先的芯片能力和全栈服务能力占据市场领先地位，提供全面的智算服务，包括咨询规划、平台建设、模