中邮证券：捷捷微电（300623）-在手订单饱满，产能持续爬坡

捷捷微电(300623) 投资要点 Q2业绩持续向好，盈利能力大幅提升。随着消费电子市场逐步回暖，厂商去库存逐步完成，产品价格趋稳，2024年上半年公司实现营业收入12.63亿元，同比增长40.12%；实现归属于上市公司股东的净利润2.14亿元，同比增长122.76%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.68亿元，同比增长118.00%；毛利率37.08%同比提升1.53%；单季度来看，Q2实现营业收入7.43亿元，环比增长43.00%，归母净利润1.22亿元，环比增长32.72%，扣非归母净利润1.18亿元，环比增长137.99%。 在手订单饱满，产能持续爬坡。公司下游应用领域宽，其中工业36%；消费领域41%；汽车19%；通信3%，目前在手订单饱满，产能持续爬坡，其中6寸线已批量生产包括单双向ESD芯片、稳压二极管芯片、开关管芯片、FRED芯片、高压整流二极管芯片、平面可控硅芯片肖特基芯片和VDMOS芯片等等产品，具备30000片/月产能，目前已实现约20000片/月产出；捷捷微电(南通）科技8寸线目前月产能为10万片左右，月产出为9万片左右，仍处在产能爬坡期；“车