国金证券：中望软件（688083）-Q2收入超预期，净利润扭亏转正

中望软件(688083)业绩简评2023年8月4日，公司发布2023年中报，业绩超预期。23H1实现营业收入2.76亿元，yoy+42.0%，归母净利-128.8万元，yoy+96.5%；23Q2实现营业收入1.60亿元，同比增长48.3%，归母净利1,638.2万元，扭亏为盈。收入端：国内KA客户战略布局成效显现，海外市场增长迅猛。国内受益于宏观经济逐步回暖+公司深耕KA客户战略布局，23H1境内收入yoy+29.0%；海外受益于欧美各国对华入境政策逐步放开+公司积极开拓海外市场（新设泰国办公室，于迪拜、日本举办合作论坛），23H1境外收入yoy+109.2%。Q1整体收入yoy+34.0%，Q2整体收入yoy+48.3%，Q2主要受益于公司持续挖掘客户内需潜力并提升产品配套服务能力，叠加去年低基数效应呈现高速增长。利润端：坚定研发投入叠加适度控费，净利实现扭亏。公司正处于业务快速拓展、技术能力亟待突破的关键时期。销售端与随业务跑动同步回升，销售费用yoy+24.3%；研发端持续深化CAX一体化布局，打磨自主三维几何内核，研发费用yoy+38.6%。Q2公司归母净利率达10.2%，同