民生证券：广联达（002410）-2024年半年报点评：2024Q2单季利润明显回暖，龙头长期潜力可期

广联达(002410) 事件：2024年8月22日公司发布2024年半年报点评，2024年实现营业总收入29.58亿元，同比下降3.61%；归母净利润1.92亿元，同比下降22.70%。 合理控制成本，Q2单季归母净利润增速超40%。公司Q2单季度实现归母净利润1.86亿元，同比增长45%。在费用方面，2024Q2公司销售费用率、管理费用率均同比下降，合理的成本控制为利润回暖奠定重要基础。 数字成本业务稳步发展，施工、设计业务持续推进。1）数字成本业务实现营业收入24.59亿，同比增长4.23%，收入增长主要来源于前期云合同的结转增加以及清标等产品的增长。其中，造价产品的续费率、应用率提升，客户粘性增强；工程信息服务中广材网围绕采购建议价进行数据深耕，指标网、清标软件等数据服务类产品实现较快增长。同时数字成本业务毛利率为94.63%，保持了较高水平。2）数字施工、设计等业务：数字施工业务从追求规模转向追求质量，聚焦核心业务管理场景，提升自研软硬件占比，核心单品收入结构好转；数字设计业务方面，上半年公司放缓了对鸿业软件的推广，重点打造标杆验证一体化价值，加强产品研发和推广，下半年，数维房