开源证券：机械设备行业周报：政策发力超预期，顺周期板块拐点或已至

超预期政策不断发布，或奠定拐点基石 （1）政策端：2024年9月24日，“一行一局一会”联合发布重磅政策，包括降低存量房贷利率、统一房贷最低首付比例、创设货币工具支持股市发展等一揽子内容。2024年9月26日，中央政治局召开会议，首次定调房地产市场止跌回稳，同时在政策基调上要求“抓住重点，主动作为，有效落实存量政策，加力推进增量政策”。我们认为9月以来，超预期政策不断加码，展现了决策层对当前经济所面临困难的迫切关注，同时也表现出稳增长政策加码的迫切性，更多增量政策可期，有望改善居民就业和收入，利好国内经济增长。（2）宏观数据端：2024年3-8月制造业PMI连续下滑，且5-8月连续4个月处于荣枯线以下，表明我国制造业处于连续萎缩，看好后续政策发力带动的内需复苏。 政策加码有望带动顺周期全面复苏，龙头强者恒强 我们结合宏观数据、近期超预期政策，看好稳房价、促消费、发国债带动的内需复苏，持续看好工程机械、机床、工控、刀具、检测等顺周期板块复苏。 （1）工程机械：内销延续增长，看好中大挖复苏。2024年3-8月，挖机内销连续6个月保持同比增长。我们认为地产下行，内销增长或与农田水利带动的小挖