中银证券：鹏鼎控股（002938）-1H24收入同比修复，AI驱动端云两侧加速升级

鹏鼎控股(002938) 公司发布2024年半年报，面对行业边际复苏公司稳健经营，收入实现同比增长，伴随旺季到来及AI浪潮驱动，公司有望加速兑现业绩，维持买入评级支撑评级的要点 公司24H1收入同比改善利润微降。公司24H1实现营收131.26亿元，同比+13.79%，实现归母净利润7.84亿元，同比-3.40%，实现扣非归母净利润7.56亿元，同比+2.17%，盈利能力来看，公司24H1实现毛利率17.97%，同比-0.33pct实现归母净利率5.97%，同比-1.06pcts，实现扣非归母净利率5.76%，同比-0.66pct公司24Q2实现营收64.4亿元，同比+32.28%/环比-3.69%，实现归母净利润2.87亿元，同比-27.03%/环比-42.29%，实现扣非归母净利润2.52亿元，同比-25.01%/环比-50.00%。公司24Q2实现毛利率15.48%，同比+0.73pct/环比-4.89pcts，归母净利率4.46%，同比-3.62pcts，扣非归母净利率3.91%，同比-2.99pcts。随着下游消费电子行业回暖及以AI为代表的科技革命新浪潮的来临，公司及时把握