浙商证券：睿创微纳点评报告：中报业绩同增129%，持续受益下游需求修复+产品品类拓展

睿创微纳(688002)事件：公司发布2023年半年报2023年上半年公司营收、归母净利分别同比增长64%、129%公司2023年上半年共实现营收17.8亿元，同比增长64%；实现归母净利2.6亿元，同比增长129%。单季度看，2023Q2公司实现营收9.9亿元，同比增长55%；实现归母净利1.8亿元，同比增长79%。2023年业绩改善明显：特种装备采购低点已过，产品品类不断拓展1）随着多个延期项目转入正常交付阶段，2023年公司业绩改善明显。22Q3-23Q2公司营收同比增速分别为84%、64%、77%、55%，归母净利同比增速分别为-7%、13%、471%、79%，改善趋势明显。2）2023年上半年公司毛利率49.8%，同比提升2.6pct，主要系高毛利的军品恢复正常交付；净利率13.5%，同比提升3.2pct。3）公司继续加大户外运动等海外市场的拓展，23年上半年实现营收6.5亿元，同比增长22%。同时公司车载红外领域获得了包括比亚迪、滴滴在内的多家企业定点项目，同时持续和主机厂、Tier1、自动驾驶公司构建合作关系。非制冷红外龙头，特种产品放量+民品拓展共驱业绩高增长1）特种领