华安证券：建筑材料行业点评：住房贷款套数标准优化，中报龙头业绩展现韧性

核心观点地产政策频出，建材板块估值有所支撑。行业供给侧出清逻辑更加明确，消费建材市场已从前几年的增量市场快速转入存量市场，中小企业面临经营压力被迫出清，龙头市占率提升更加容易。光伏玻璃行业下半年迎来盈利拐点，价格有望小幅提升，成本端持续下降。行业观点地产相关政策持续出台，短期建材板块情绪持续提升，中期需求有望恢复。自中央政治局会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”以来，各部门积极表态。本周住建部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，明确居民家庭申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策；此政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求。本周国常会审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》，对相关建设提出更具体的部署，有利于扩大有效投资。保障性住房中廉租房和公租房绝大部分为全装修交付，此次政策要求在增加量的同时还需要保证质量，我们认为这部分建设项目将会带动相应建材产品需求。本周建材公