华西证券：计算机行业周观点：英伟达业绩超预期，国产AIDC迎风起

本周观点:一、数据中心引领营收增长，英伟达业绩大超预期英伟达第二季度营收达135.1亿美元，环比增长88%，同比增长101%，显著高于市场预期，其中数据中心营收达到创纪录的103.2亿美元，成为最大的收入来源。基于市场强劲的需求，英伟达认为下一季度营收会进一步增加，预计达160.0亿美元，上下浮动2%，主要由数据中心业务驱动。我们认为，数据中心业务收入的巨额增长使得英伟达营业收入的显著上升，反映了云服务提供商和大型消费互联网公司对英伟达HDX平台、生成人工智能引擎和大型语言模型的云服务需求不断增长，并且该需求有望在接下来的几个季度内持续增加，因此看好英伟达业务持续向好，国内相关企业也会因此受益。二、海外AI云服务发展迅速，云厂商“各显神通”拓展AI云服务业务，多种AI云服务上线。众多海外云厂商正在通过与AI领域相关巨头合作（例如英伟达、OpenAI等），积极构建AI云服务的建设。根据各云厂商2023年第二季度财报显示，海外云厂商将为在未来继续积极布局AI领域相关业务建设，针对AI领域加大探索力度，增加投资额度。我们认为，云厂商以人工智能为契机扩大业务和实现转型是正确的道路。将为云厂商带