国信证券：中国联通（600050）-上半年净利润增长14%，ROE持续提升

中国联通(600050)核心观点2023年上半年净利润增长14%，ROE持续提升。公司2023年上半年实现收入1918亿元（同比+9%），实现归母净利润54亿元（同比+14%），半年度ROE达3.6%，同比+0.3pct，继续提升。二季度方面，公司实现收入946亿元（同比+8%），实现归母净利润32亿元（同比+15%）。公司继续派发中期股息，拟每股派发股利0.203元，同比增长23%。云计算、大数据业务高速发展，产业互联网占收比达25%。上半年，公司产业互联网收入达到430亿元（同比+16.3），占服务收入25%。大计算方面，联通云实现收入255亿元，同比提升36%，全年收入力争超过500亿元，联通云池覆盖200多个城市，IDC机架规模超过38万架。大数据方面，公司充分发挥业内最早数据集中、最先集约运营的领先优势，大数据业务实现收入29亿元，同比+54%，市占率超过50%。大应用方面，5G行业应用累计项目数超过2万个，5G虚拟专网累计服务客户数超过5800个，5G行业签约金额达到62亿元。在工业、电力等8大领域完成全频段5GRedCap测试验证，有效推动5G与垂直行业的融合创新。基础业