东吴证券：汽车智能化9月报：特斯拉FSDV13十月亮相，小米全国NOA开始推送

核心要点 L3智能化整车环节跟踪 L3级别渗透率跟踪：8月高阶智驾渗透同比再增长，产业趋势明确。L3级渗透率为5.3%，同/环比+3.3/-0.9pct，同比持续增长，环比略有下滑主要系理想汽车（L9为主）8月智能化销量占比下降；准L3级智能驾驶汽车销量渗透率为5.9%，同/环比+0.5/+0.1pct。重点车企来看，8月L3高阶智驾渗透率问界>理想>小鹏；问界智驾渗透率水平接近100%，小鹏、理想智驾型销量比例维持40%左右。 （核心要点 L3级别功能落地跟踪：1）特斯拉FSDV13将于十月亮相。TeslaAI公布未来智能化发布节奏，预计2024年10月，特斯拉将推出FSDV13，平均必要接管表现改善6倍，将实现泊出、泊入、倒车一体化。2025Q1，特斯拉FSD预计入欧入华。2）小米8.30全国城市NOA开始推送。3）9月20日，比亚迪旗下腾势Z9GT正式上市，发布同时公布腾势城市NOA落地节奏。腾势首搭BAS3.0+超人类驾驶辅助，成为全球首款“整车智电融合端到端”车型。智驾落地节奏方面，腾势量产即交付高速快速路领航、自动泊车、AEB、近距代客泊车；2024Q4实现全国无图城市领航