开源证券：新宝股份（002705）-公司信息更新报告：2024Q3外销延续较高景气，内销仍有所承压

新宝股份(002705) 2024Q3外销延续较高景气，关注内销改善带动盈利提升，维持“买入”评级2024Q1-Q3公司实现营收126.9亿元（+17.99%），归母净利润7.85亿元（+6.66%），扣非归母净利润7.97亿元（-0.57%）。单季度上看，2024Q3营收49.67亿元（+12.88%），归母净利润3.43亿元（+0.53%），扣非归母净利润3.06亿元（-13.71%），非经常性损益差异主要来自于公允价值变动损益及营业外收支净额。考虑到内销需求承压，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为10.49/12.04/13.32亿元（原值为11.97/13.64/15.42亿元），对应EPS为1.28/1.47/1.63元，当前股价对应PE分别为11.7/10.2/9.2倍，品类拓展有望带动外销稳健增长，关注后续内销改善带动公司盈利提升，维持“买入”评级。 2024Q3外销延续较高景气，内销需求仍承压 2024Q3内销/外销分别实现营收42/7.8亿元、同比分别+20%/-15%，外销延续此前景气，内销整体需求仍有压力。海关总署数据显示2024Q3小家电整体