国信证券：非金属建材周报（23年第35周）：积极政策密集落地，重申把握地产链配置机会

核心观点重磅政策加速出台落地，建材需求有望逐步改善释放。8月30日，广州、深圳率先全面执行“认房不认贷”，随后北京、上海快速跟进，武汉、成都、厦门、中山、惠州、东莞等城市也宣布政策落地，有助于降低购房置换成本，促进改善性住房需求释放。8月31日，央行和金融监管总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》和《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》，明确符合条件的借款人可申请新发放贷款置换存量贷款，统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限，下调二套房贷款利率政策下限至LPR加20个基点，引导个人房贷利率和首付比例下行，目前已有多家银行跟进回应。近期重磅政策加速出台落地，持续释放积极信号，有助于市场预期修复，推动房地产市场企稳改善，在政策底部逐渐明朗、政策加速落地背景下，建材相关需求有望逐步改善释放，细分领域头部企业有望更加受益。建议逢低配置优质地产链龙头企业。当前子行业跟踪及投资建议如下：其他建材：政策持续出台，带动市场信心恢复，随着各地加快落实具体政策，建材产业链需求回升的态势进一步明朗。受益于上半年成本下降和市场份额提升，部分消费建材龙头企业上半年业绩超预期修复。近期