国开证券：半导体行业周报：新机发布或催化需求复苏 关注存储价格回暖

据美国半导体产业协会（SIA）数据，2023年7月全球半导体销售总额为432亿美元，同比下滑11.17%，环比增长2.34%，自3月以来逐月回升；分地区来看，7月份除日本外均实现环比增长，但仅欧洲地区同比实现正增长（+5.9%），其中中国地区环比增长2.6%，同比下降18.7%。终端方面，据中国信通院数据，2023年7月国内市场手机出货量1855.2万部，同比下降6.8%，环比减少16.24%，2023年1-7月，国内市场手机总体出货量累计1.48亿部，同比下降5.1%。2023年9月13日，苹果发布iPhone15系列，其中iPhone15Pro及Max搭载全球首款3纳米工艺技术的A17Pro芯片；同时华为将于9月25日正式发布Mate60系列，当前线上渠道发货时间已排队至10月上旬，其中X5机型持续显示缺货状态，预计23-24年华为手机销量有望显著回升。我们认为，整体来看当前终端需求复苏缓慢，但随着近期新机密集发布，以及华为麒麟芯片归来对市场情绪的提振，此前积累的换机需求有望集中释放，加速消费电子去库存进程，从而推动产业链逐步回暖。与此同时，近期存储芯片迎来回暖迹象，其中NAND合