华西证券：通信行业：运营商及苹果齐发力，5G富媒体消息加速发展

1、运营商及苹果齐发力，5G富媒体消息业务进入加速发展期：运营商及终端厂商齐发力，5G富媒体消息生态快速推广：中国移动5G消息业务于12月1日起正式商用，继中国电信后中国移动成为第二家宣布5G消息正式商用的运营商。运营商发展5G消息的挑战逐一击破，如互联互通、商业模式、终端覆盖等问题，加之AI技术快速发展及借鉴海外运营商运营经验，国内5G富媒体消息产业有望迎来快速发展。另外，11月28日，苹果宣布明年（2024年）将在iPhone上支持RCS（RichCommunicationServices,富媒体消息服务）。相关产业受益上市公司标的包括：梦网科技、线上线下、吴通控股、彩讯股份、海联金汇、神州泰岳、初灵信息（IMS接入产品）等。2、通信板块观点当前时点，面临全球地缘政治冲突及中美科技博弈的多重不确定性情况，TMT行业对国产替代、自主可控等政策发展具有阶段性影响，从而催化包括算力租赁、卫星通信、鲲鹏体系等热点主题；当前算力相关板块回调，市场分歧，中长期我们仍坚定看好相关行业的高成长与大空间。1）电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通等；2）持续推荐算力&通信基础设施无线通信&服务器等