太平洋证券：电力设备行业新能源周报（第46期）： 硅料企稳回升，继续重视创新

行业整体策略：硅料企稳回升，继续重视创新。根据我们势能分析框架，电动车、光伏等主产业链处于供需松动周期，重视阶段性机会（三季度有机会）；新技术、新市场处于重要投资窗口期。新能源汽车产业链核心观点：1）6月欧洲、美国市场同环比大幅增长，重视创新带来的未来进一步超预期。欧洲八国6月销量合计超过23万辆（包括德国、英国、法国、瑞典、挪威、意大利、西班牙、葡萄牙），同比上升约31%，环比上升约23%，渗透率达到23%。美国6月电动车注册12.3万辆，同比+66%，环比+8%，渗透率8.99%，环比+0.60pct。市场目前特斯拉、比亚迪、小鹏等陆续更新产品，重视其创新对产业链的带动，短期智能化强于电动化。2）继续推荐新技术。a）复合集流体：斯迪克公告投建新能源电池用功能性涂层复合材料扩产项目，包括535万平方米PET/PP复合铜箔；欧莱新材复合铜箔用铜靶业务已开拓万顺新材、宝明科技、腾胜科技等厂商。b）固态电池：丰田宣布固态电池获得重大突破，电池的重量、体积和成本都将减半，充电10分钟续航能达1200公里；卫蓝新能源湖州基地项目一期已达产，项目二期总投资109亿元（20GWh固态电池）。光伏产