国海证券：伊戈尔（002922）-2024年半年报点评：公司业绩快速增长，产能出海有望构建长期竞争力

伊戈尔(002922) 事件: 伊戈尔2024年8月29日发布2024年半年度报告：2024H1，公司实现营收21亿元，同比+30%；归母净利润1.8亿元，同比+95%；扣非归母净利润1.6亿元，同比+93%；销售毛利率24.6%，同比+5.1pct；销售净利率8.9%，同比+3.1pct。 其中，2024Q2，营收12.8亿元，环比+65%，同比+37%；归母净利润1.2亿元，环比+102%，同比+66%；扣非归母净利润1.1亿元，环比+112%，同比+64%；销售毛利率24.8%，环比+0.6pct，同比+3.8pct；销售净利率9.4%，环比+1.6pct，同比+1.8pct。 投资要点: 2024年上半年公司新能源业务盈利能力明显提升，海外收入实现较快增长。2024H1，公司能源产品实现营收14.8亿元，同比+28%，毛利率24.0%，同比+6.2pct；照明产品营收4.5亿元，同比+35%，毛利率25.9%，同比+0.9pct；其它产品营收1.2亿元，同比+41%，毛利率26.2%，同比+8.8pct。其中，海外地区营收6.0亿元，同比+48%，毛利率32.8%，同比+3.9