东方证券：计算机行业周报：继续寻找结构性机会

上周板块上涨5.4%，继续维持反弹趋势，科创板企业和次新股相对涨幅较大。我们维持此前观点，认为板块此前出现超跌，当前仍然是寻找结构性机会的时间窗口，基本面良好的一线白马和二线品种有着较好的估值吸引力，建议投资者继续重点关注。当前市场最关心的主要是两方面因素，一是国家稳增长与数字化相关政策对行业的驱动，二是疫情发展变化对上市公司二季度业绩的影响。我们认为，今年作为十四五规划的第二年，较多的信息化、数字化建设项目将从今年开始加速落地，结合今年的宏观环境，相对看好产业数字化、军工信息化、央企数字化、工业软件等方向。另外，二季度多数公司业绩虽然不可避免会受到疫情的影响，但前期的股价调整已经相对充分地反映了预期。产业数字化与工业软件国产替代有望加速。政府工作报告提到“促进产业数字化转型”，我们认为，产业互联网平台型公司值得重视，而电力、煤矿等细分产业的数字化龙头，也将迎来业务加速的周期。自中美贸易战以来，美国将多家中国科技公司列入出口管制的实体清单，为避免“卡脖子”的问题，国家近年来持续推出相关产业政策以扶持国产工业软件发展，工业软件国产化进程有望加速。军工信息化与央企数字化有着较好的确定性。航