华西证券：计算机2022中期策略报告：计算机—迎接科技复兴

从创业板到科创板，10年科技复兴从09年10月30日创业板开板，到19年6月13日科创板开板，10年时间已过。当前科技行业即将迎来新一轮成长，科技行业的成长内涵10年间也有很大变化。我们认为，计算机行业10年间的成长驱动因素看，已经从偏重应用、解决方案向自主化、产品化、云化发展。其内在逻辑是从需求导向往供给导向延展。计算机行情内在逻辑始终没变我们认为，从创业板到科创板，计算机行情内在核心逻辑没有变化：国产化、智能化、云化一直是贯穿计算机行情的不变真理。无论是13-15年的国产化、智慧城市、互联网+，还是19-20年的信创、SaaS、智能驾驶等，我们认为行情的核心逻辑（自主、智能、云）没有改变，变的只是在不同行业的落地以及形式。计算机新的底层逻辑正在重建近10年间，中国互联网行业从小到大到强，再到无序扩张的时期已经过去，随着近两年对平台经济的强监管，平台企业的业务边界已经逐渐清晰，随着政策从监管到有序鼓励，我们认为计算机行业增长的底层逻辑正在重建。投资建议：基于我们对行业的判断，核心推荐高景气赛道和研发，产品竞争力有相对优势标的，重点推荐：智能驾驶（中科创达、四维图新、德赛西威）；能源I