国信证券：电子行业周报：苹果持续深化中国投资与合作，德仪预计3Q24营收环比增长

核心观点 景气周期与创新周期同频，建议关注“科特估”背景下的配置机遇。过去一周上证下跌3.07%，电子下跌5.29%，子行业中半导体下跌6.36%，其他电子下跌1.47%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技下跌2.62%、3.11%、4.64%。临近业绩期，电子多个细分方向呈现明显提速的业绩上行态势，行业在经历了自“疫情剪刀差”、“中美贸易摩擦”等因素所引致的严重的“缺货涨价”周期之后，在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中，行业正迎来具备较强持续性的上行周期；与此同时，近期国内关于“补链强链”、“自主可控”的支持性政策也密集推出，半导体板块的关注度持续升温，建议重视电子行业的配置性行情，继续推荐：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、水晶光电、长电科技、恒玄科技、韦尔股份、澜起科技、新洁能。苹果深圳实验室即将投运，持续深化中国投资与合作。7月24日，苹果公司首席运营官杰夫·威廉姆斯探访即将投运的深圳应用研究实验室，深圳市委书记孟凡利与其一行会谈。7月25日，苹果副总裁、大中华区董事总经理葛越发文称，该实验室具