爱建证券：智能制造行业周报：重视HBM带来的先进封装设备需求

投资要点： 本周（2025/06/16-2025/06/20）沪深300指数-0.45%，其中机械设备板块-2.16%，申万一级行业排名19/31位。机械设备子板块中，激光设备-0.44%，表现最佳。细分板块中，人形机器人板块概念股成交量在万得全A指数总成交量占比仍处高位回落阶段。 人形机器人：量产节奏短期扰动不改远期市场空间，机器人板块配置性价比仍在。近期，特斯拉Optimus主管换任，市场情绪对头部供应链企业交付预期较为敏感。我们认为，短期T链出货节奏受结构方案调整或有一定延后影响，但供应链头部企业产能扩张稳步推进，人形机器人产业演进中长期市场空间依然明确。近期五洲新春公告拟再融资10亿元，重点扩张机器人丝杠等核心零部件产能。 半导体设备：国产存储原厂出货持续放量，HBM3有望量产，驱动高阶设备需求新一轮上行。 1）根据Counterpoint与TrendForce预测，长鑫存储今年整体DRAM出货量同比预计增长50%，其中DDR5、LPDDR5等高端制程产品份额显著提升。2）长鑫存储已完成HBM3样品开发，计划于2026年初供货。国产DRAM厂商加速制程演进与产品结构升级，对先进