信达证券：新消费周观点：以进促稳、先立后破，消费龙头或将逐步出现买点

周观点：本周五召开的政治局会议引起市场持续关注，从中或可解析出部y]分24年投资主线：1）与前两年政治局会议中“稳字当头、稳中求进”表述不同的是，本次会议改成了“稳中求进、以进促稳、先立后破”，或可理解为，在逐渐摆脱疫情影响后，2024年的经济工作重心将从稳住基本盘变为努力谋求发展，且发展策略不是完全抛弃旧产业的盲目发展，而是做好新旧动能的过渡，如：推进产业结构升级并不是直接放弃或打压房地产、传统基建等产业，而是要逐步减少对其依赖、逐步增加新兴产业占比；2）对外资外贸的重视程度明显提升，一方面不再有疫情防控相关表述，另一方面提出“扩大（23年的表述为“推进”，力度加强）高水平对外开放，巩固外贸外资基本盘”，外资作为资本市场重要的增量资金来源，此前：北京扩大服务业开放、对欧亚六国实行单向免签政策一年、增加中美航班等措施均有望重新恢复外资信心，扭转外资持续流出的态势；3）对于国内消费，政治局会议的措辞从22年的“扩大内需战略”，变成23年的“扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用”，再到24年的“扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环”，整体表述的力度有所减弱，我们认