安信证券：海信家电（000921）-家空内销提速，Q2业绩预告高增

海信家电(000921)事件：海信家电公布2023年半年度业绩预告。公司2023H1实现归母净利润13.0~14.9亿元，YoY+110%~+140%。经折算，Q2单季度实现归母净利润6.9~8.8亿元，YoY+94%~+147%；扣非归母净利润5.7~8.0亿元，YoY+136%~+230%。我们认为，Q2家空盈利能力持续改善，冰洗盈利能力同比也有明显提升。公司渠道结构与产品结构优化，对公司盈利能力改善起到了重要贡献，原材料价格同比较低也起到了一定正向作用。随着外销景气度回升，公司外销收入增速在Q2转正后，有望带来进一步的收入及盈利弹性。家空及冰洗Q2内销增长较快：根据产业在线数据，海信日立多联机2023Q1/2023M4-5内销额YoY+25%/+5%；海信家用空调2023Q1/2023Q2内销量YoY+31%/+45%；海信冰箱2023Q1/2023M4-5内销量YoY+4%/+25%。外销方面，产业在线数据显示，2023Q2海信家空/2023M4-5冰箱外销量YoY+5%/+7%，外销量同比增速环比Q1皆由负转正。我们判断，海信家电央空Q2收入仍有接近10%的增长，家空及冰洗Q