36氪研究院：FinTech细分领域，数字化投顾研究报告

参考美国金融监管局的定义，我们认为，数字化投顾是智能投顾的广义概念。数字化投顾是指在用机器来代替人工投资顾问，来完成投资咨询过程中一项或多项核心环节。通常所讲的智能投顾指Robo-Advisor，即根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型，为用户提供最终的投资参考，并对市场的动态对资产配置再平衡提供建议。Robo-Advisor是今年最热门的模式之一，本报告将以Robo-Advisor为重点，同时分析投资者决策流程中起到投资建议的其他主要细分模式。基于投资决策流程，数字化投顾分为五种细分模式• 智能数据分析：智能搜索+智能分析智能搜索主要是基于大数据分析及人工智能，从大量噪音信息中快速且准确的找到有价值的信息，提高信息获取及搜索效率；智能分析是智能搜索的进一步深化，是指利用自然语言处理、深度学习和知识图谱，分析宏观经济、公司业绩、网络舆情等数据，判断事物之间关联性，提供细分金融投资咨询服务，如推荐股票、预测公司收入等。• 社交投资将民间高手及职业投顾的持仓情况及业绩分享在平台上，供广大普通投资者作为参考，部分平台提供“一键