开源证券：中微公司（688012）-公司信息更新报告：2023Q3营收持续高增长，非经损益影响净利润

中微公司(688012)公司2023Q3营收持续高增长，维持“买入”评级公司发布2023年三季报，2023年Q1-3实现营业收入40.41亿元，YoY+32.8%；实现归母净利润11.6亿元，YoY+46.27%；扣非净利润7.34亿元，YoY+13.94%，毛利率45.83%，YoY+0.32pcts。其中2023Q3实现营收15.15亿元，YoY+41.4%，QoQ+16.21%；实现归母净利润1.57亿元，YoY-51.76%，QoQ-78.44%，主要系2023Q3非经常性损益-0.58亿元，YoY-1.8亿元，其中公允价值变动损益和投资损益合计亏损1.02亿元，主要由二级市场股价波动所致；扣非净利润2.15亿元，YoY+5.68%，QoQ-26.22%。半导体设备国产化加速突破，看好公司作为国产半导体设备厂商领头羊，多元化产品布局，我们上调公司2024-2025年盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为15.49/19.31/26.28亿元（前值为17.07/17.42/22.00亿元），预计2023/2024/2025年EPS为2.51/3.12/4.25元