财信证券：传媒行业月度点评：暑期档表现突出，手游复苏明显，关注业绩改善个股

投资要点：市场回顾：自6月下旬以来，AI大行情步入调整，传媒指数跑输大盘，迎来估值回调。单月来看，2023年7月16日-2023年8月15日，传媒(申万)指数下跌6.98%，跑输WIND全A2.30pct，涨跌幅位居子行业后三位。估值方面：截至2023年8月15日，传媒（申万）板块PE（TTM，中值）为45.57倍（前值51.60倍），位于2010年以来的后50.91%分位，但仍位于2018年以来前17.39%分位。行业跟踪：1）电影：暑期档表现突出。截至2023年8月15日，今年暑期档票房已超170亿元，有望赶超2019年暑期档水平。单7月全国票房及观影人次分别为87.18亿元和2.12亿次，创历史同期最高纪录；平均票价同比增长4.58%至41.1元，上座率同比增长8pct至15%。2）游戏：大盘同比逐渐回正。2023H1中国游戏市场规模1442.63亿元，同比微跌2.39%；手游市场规模1067.05亿元，同比微跌3.41%，但5、6月流水合计同比增长26.32%，Gamelook显示7月手游大盘收入或将环比增长30%。2023H1中国自研游戏出海收入82.06亿美元，同比下降8.