天风证券：消费电子行业研究周报：META&苹果发布会或将于下月召开，看好AI应用端建议关注果链、META链

AI端侧：MetaConnect将于2025年9月举办，公司预计将推千元级带屏眼镜Celeste及多款新品，开放HorizonOS系统，构建AR硬件过渡+交互革新+元宇宙生态降本战略，新品AI眼镜有望超预期，看好端测AI及meta产业链。核心硬件看点包括（1）定位高端、售价千元级的单眼带屏智能眼镜MetaCeleste（代号Hypernova），MetaCeleste还有一款配套的腕带控制器，代号为"Ceres"，可实现设备间交互。（2）Ray-BanMeta第三代产品推出近视镜架和飞行员墨镜款；（3）更专业的运动AI眼镜OakleyMetaSphaera；与Prada的联名则聚焦高奢市场。此外，台媒爆料Meta正与国内代工厂商华勤合作，计划开发搭载摄像头的智能手表，相应手表据称可以与Quest等XR头显及后续MetaAR眼镜联动使用，进一步扩展Meta的“元宇宙”愿景。软件层面看点包括（1）Meta为其社交平台HorizonWorlds桌面编辑器发布了新的生成式AI功能，包括“创作者助手”和“风格参考”；（2）Meta宣布将其Quest软件平台更名为MetaHorizonOS，旨在为