东方财富证券：电子设备行业深度研究：政策加力复苏消费，光电机遇临门可期

【投资要点】MiniLED渗透加速，车载显示光彩夺目。随着技术进步和消费者对显示终端提出更高的要求，小间距LED已成为LED显示行业的支柱市场，MiniLED是“终极显示方案”MicroLED的必经之路。MiniLED产业链正处于放量前期，终端厂商和上游设备供应商均在扩充相关产能，一旦产业链规模化形成成本降低，MiniLED在各个方向的渗透将会加速。同时，MiniLED很好适配车载显示需求，叠加国内新能源车快速发展阶段，预计车载MiniLED会成为增长最快的方向。柔性显示成为手机显示全新增长极。柔性显示技术在折叠屏手机上得到用武之地，各大手机厂商快速推进折叠屏手机技术更新，诸多痛点已被解决或极大缓解。即使当前全球手机消费不景气，但是折叠屏手机细分市场依然保持增长趋势，而柔性显示屏幕也成为了稀缺的成长方向。柔性显示带来供应链的新增量需求，具有技术储备的企业先声夺人可在行业快速爆发期获得更多市场份额，上游的设备供应商直接受益。虚拟现实爆发在即，全新需求构筑光电子行业新增长曲线。国内外科技大厂纷纷发布虚拟现实头显产品，并搭配重磅新技术，成为行业即将迎来爆发期的重要信号。而屏幕和光学组件是头显