天风证券：中密控股（300470）-核电领域+海外业务，双轮推进业绩增长

中密控股(300470)2023年H1：1）实现营收6.13亿元，同比+6.94%；实现归母净利润1.61亿元，同比+6.92%；实现扣非归母净利润1.42亿元，同比+2.58%。2）H1毛利率51.19%，同比-1.59pct；归母净利润率26.28%，同比无变动；扣非归母净利润率23.19%，同比-0.99pct。3）期间费用率为22.92%，同比+0.89pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为9.46%、7.76%、5.84%、-0.13%，同比分别变动-0.08、-0.48、+1.13、+0.32pct。2023Q2单季度：1）实现营收3.26亿元，同比+5.61%，环比+13.37%；实现归母净利润0.81亿元，同比-9.45%，环比-0.01%；实现扣非归母净利润0.70亿元，同比-15.77%，环比-4.01%。2）Q2单季度毛利率48.71%，同比-7.01pct，环比-5.28pct；归母净利润率24.73%，同比-4.11pct，环比-3.31pct；扣非归母净利润率21.38%，同比-5.42pct，环比-3.87pct。3）期间费用率为22.8%，同比+1.