开源证券：建筑材料行业周报：北上深认房不认贷落地，有望催化建材投资机会

北上深认房不认贷落地，有望催化建材投资机会8月30日-9月1日，北上广深住建局陆续发布全面实施认房不认贷的通知，核心一线城市认房不认贷政策正式落地。本周四（8月31日），央行、国家金融监督管理总局印发了《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于20%，二套不低于30%；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。我们预计下半年总量政策以防范系统风险为主，针对地产的资金支持政策超预期的概率较低。在地产销售数据持续低迷（2023年1-8月30大中城市商品房累计成交面积同比-4.58%，降幅同比扩大2.59pct）、房企信用风险持续暴露的情况下，核心一线城市认房不认贷政策正式落地。短期来看，下半年建材板块催化因素或将为需求政策落地推动销售脉冲回暖，重点关注高频地产销售数据。中期来看，城中村改造有望支撑墙面涂料、管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质量改善的主要路径，受益标的：东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材。水