中邮证券：图南股份（300855）-高温合金收入同比高增62%，航发优质供应商业务持续拓展

图南股份(300855)事件8月16日，图南股份发布2023年半年报。2023H1，公司实现营收6.90亿元，同比增长49%，归母净利润1.79亿元，同比增长52%。点评1、产能释放，订单快速增长。随着公司募投项目逐步投入使用，公司产能提升，预计2023年全年产品生产量约为5000吨。订单方面，2022年末公司在手订单6.54亿元，其中，5.88亿元预计于2023年度确认收入，同比增速27%。公司作为航发“金牌”原材料供应商及国内少数具备大型高温合金复杂薄壁精密铸件批产能力的企业，材料及铸件生产供应能力领先。2、2023H1高温合金收入同比高增62%，毛利率基本稳定。2023H1，公司铸造高温合金收入3.47亿元，同比增长65%；变形高温合金收入2.12亿元，同比增长57%；特种不锈钢收入4106万元，同比小幅下滑7%；其他合金制品收入7226万元，同比增长18%。公司销售毛利率37.21%，同比小幅提升0.86pcts，分产品看，铸造高温合金和变形高温合金毛利率分别为45.62%和29.07%，同比分别下滑1.59pcts和1.84pcts；特种不锈钢和其他合金制品毛利率分别为40.