开源证券：海尔智家（600690）-公司信息更新报告：2024Q2提效降费成果显著，盈利持续保持提升

海尔智家(600690) 2024Q2提效降费成果显著，盈利持续保持提升，维持“买入”评级 2024H1公司实现营收1356.2亿元（同比+3.0%，下同），归母净利润104.2亿元（+16.3%），扣非归母净利润101.6亿元（+18.1%）。单2024Q2看，公司实现营收666.5亿元（+0.1%），归母净利润56.5亿元（+13.2%），扣非归母净利润55.2亿元（+12.6%）。公司提效降费成果显著，盈利持续保持提升，内销阶段性承压，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润190.6/215.0/241.2亿元（原值为191.8/219.9/246.7），对应EPS分别为2.02/2.28/2.56元，当前股价对应PE为11.8/10.5/9.3倍，仍然看好公司长期高端创牌和数字化转型，维持“买入”评级。 外销略快于内销，各产品收入保持稳健增长，卡萨帝套系化/Leader快速增长分产品看，2024H1冰箱/洗衣机/空调/厨卫电器/水家电收入同比分别+1.4%/+4.6%/+3.6%/+2.1%/+5.8%。分地区看，2024H1（1）境内收入+2.3%，冰箱线下/线