开源证券：乾景园林（603778）-中小盘信息更新：光伏业务持续拓展，控制权转让稳步落地

乾景园林(603778)营收稳健，中标中广核12.5亿合同有望驱动业绩增长，维持“买入”评级公司发布2023年三季报，2023Q1-Q3实现营业收入9.06亿元，同比+954.41%；归母净利润0.18亿元，同比+153.50%。2023Q3实现营收3.47亿元，同比+1294.98%，归母净利润0.13亿元，同比+163.65%。光伏电池组件销售收入推动公司业绩大幅增长。2023年10月，公司公告中标中广核12.5亿光伏组件采购合同，有望驱动业绩持续增长。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润为0.51/0.61/0.77亿元，对应EPS为0.08/0.09/0.12元/股，当前股价对应的PE分别为73.0/61.0/48.1倍，维持“买入”评级。产能稳步落地，光伏业务持续拓展现有产能方面，据公司公告，其在江苏徐州建成的1.5GW大尺寸组件生产线及1GW电池片生产线，在安徽淮北建成的1GW大尺寸组件生产线已投产。规划产能方面，公司持续拓展光伏业务，目前在江苏省（徐州贾汪）、安徽省（淮北烈山、淮南凤台、宿州萧县）和河北省（张家口阳原、唐山乐亭）、新疆省（若羌县）、内蒙