德邦证券：吉比特24H1中报业绩点评：Q2环比改善，主力游戏企稳

吉比特(603444) 投资要点 事件：公司发布2024年半年报，24H1实现营业收入19.60亿元，同比-16.57%；实现归母净利5.18亿元，同比-23.39%；实现扣非后归母净利4.63亿元，同比-28.36%。 24H1业绩承压，主要系主力游戏流水下滑影响。公司3款主力游戏24H1合计流水21.23亿元，其中《一念逍遥（大陆版）》3.11亿元，同比-54.81%，发行投入大幅减少致流水大幅下滑；《问道手游》11.55亿元，同比-14.66%；《问道》端游6.56亿元，同比+16.31%，流水保持增长。24H1新上线的《不朽家族》《神州千食舫》《航海王：梦想指针》贡献增量营业收入，但尚未实现盈利。 24Q2单季业绩环比改善，主力游戏流水企稳。公司24Q2单季实现营业收入10.32亿元，环比+11.34%；实现归母净利2.64亿元，环比+4.38%；实现扣非后归母净利2.65亿元，环比+33.67%。24Q2《问道手游》开启8周年庆后，4-6月iOS游戏畅销榜排名最高TOP10，收入及利润环比回升；《一念逍遥（大陆版）》6月更新“仙魔古战场”全新团战赛季制玩法，4-6月iOS游戏