开源证券：通信行业周报：DeepSeekR1模型升级，GB300季度末有望出货，继续看好AIDC算力产业链

英伟达数据中心收入持续增长，GB300季度末或将开始出货 2025年5月29日，英伟达发布FY2026第一季度报告，公司实现营收441亿美元，持续创单季度历史新高，同比增长69%，环比增长12%；其中数据中心业务实现营收391亿美元，同比增长73%，环比增长10%，Blackwell贡献近70%的数据中心营收，Hopper已完成过渡。主要的超大规模企业每周平均部署近72000个BlackwellGPU，并且在本季度内有望进一步扩大产量。例如，微软已经部署了数万个BlackwellGPU，预计将随着OpenAI作为其关键客户之一，或将扩大到数十万台GB200。此外，GB300样品已在主要CSP厂商开始测试，预计本季度晚些时候将开始商业生产出货。公司将持续通过软件优化提高Blackwell推理性能，增加模型吞吐量，预计未来，将会有多个超10GW的英伟达AI项目出现。 DeepSeekR1模型升级，云巨头陆续接入 5月29日，DeepSeek上线最新DeepSeek-R1-0528模型，模型思考、编程能力持续提升。据CSDN消息，DeepSeek-R1-0528模型，在思维链推理方面表现更为