民生证券：北京人力（600861）-2023年半年报点评：产品升级大客户管理机制完善，北京外企业绩承诺实现率97.13%

北京人力(600861)事件：北京人力发布2023年半年报。1）业绩：2023H1公司实现营业收入191.82亿元/yoy+26.84%；归母净利润为2.11亿元/yoy-6.32%；扣非归母净利润为7454.41万元/yoy+186.38%。2023年上半年因为置出资产在置出前及保留资产的业绩亏损对上市公司2023年半年度业绩表现有所影响，其中由于实施重大资产重组，置出资产产生的土地增值税等相关税费约19660万元。2）盈利能力：2023H1公司毛利率和净利率分别为6.73%/2.13%，销售/管理/研发/财务费用率分别为1.46%/2.71%/0.26%/-0.21%。北京外企取得靓丽表现，23H1归母净利润同比增39.88%，业绩超预期，完成全年业绩承诺的97.13%。2023H1置入资产北京外企实现营业收入190.30亿元/yoy+28.16%；归母净利润5.04亿元/yoy+39.88%，业绩承诺实现率为97.13%；扣非归母净利润3.03亿元/yoy+4.42%，业绩承诺实现率为62.19%。根据我们测算，23Q2北京外企收入为98.35亿元/yoy+33.86%，归母净利